Компания: МТС
Приложение A
Показатели, не являющиеся финансовыми величинами US GAAP. Настоящий пресс-релиз включает финансовую информацию, подготовленную в соответствии с принципами, принятыми в США, или US GAAP, а также иные финансовые величины, которые упоминаются как не относящиеся к US GAAP. Показатели, не являющиеся финансовыми величинами US GAAP должны рассматриваться в дополнение к показателям, подготовленным по стандартам GAAP-отчетности, а не как альтернатива им.
Операционная прибыль до вычета износа основных средств и амортизации нематериальных активов OIBDA и маржа OIBDA. Показатель OIBDA определяется как операционная прибыль до вычета износа основных средств и амортизации нематериальных активов. Маржа OIBDA - это показатель OIBDA, выраженный как процент от выручки. Расчет OIBDA может отличаться от величин OIBDA других компаний. Показатель OIBDA не является величиной, принятой согласно стандартам US GAAP и должен рассматриваться в дополнение, а не как альтернатива информации, содержащейся в отчетности Компании. Мы считаем, что показатель OIBDA дает важную информацию инвесторам, поскольку отражает состояние бизнеса компании, включая её способность финансировать капитальные расходы, приобретения операторов сотовой связи и другие инвестиции, а также возможность брать займы и обслуживать долг. В то время как износ основных средств и амортизация нематериальных активов рассматриваются как операционные затраты в отчетности GAAP США, эти расходы главным образом показывают не связанные с расходом наличности затраты, относящиеся к долгосрочным активам, приобретенным или созданным в предыдущие периоды. Наш метод расчета показателя OIBDA широко используется инвесторами, аналитиками и рейтинговыми агентствами для оценки и сравнения текущих и будущих операционных показателей и определения стоимости компаний в сотовой телекоммуникационной индустрии. Согласование показателей OIBDA и маржа OIBDA с показателями деятельности Компании приведено ниже в таблице.
млн. долл. США |
1 кв. 2006 |
2 кв. 2006 |
2 кв. 2005 |
Операционная прибыль |
334.2 |
465.2 |
434.7 |
Плюс: износ и амортизация |
264.4 |
265.1 |
216.9 |
OIBDA |
598.6 |
730.3 |
651.6 |
млн. долл. США |
1 кв. 2006 |
|||
|
Россия |
Украина |
Узбекистан |
Туркменистан |
Операционная прибыль |
229.9 |
92.9 |
9.9 |
1.5 |
Плюс: износ и амортизация |
203.9 |
50.8 |
5.8 |
3.9 |
OIBDA |
433.8 |
143.7 |
15.7 |
5.4 |
млн. долл. США |
1 кв. 2006 |
|||
|
Россия |
Украина |
Узбекистан |
Туркменистан |
Операционная прибыль |
316.6 |
126.5 |
9.1 |
13.0 |
Плюс: износ и амортизация |
195.7 |
58.6 |
6.9 |
3.9 |
OIBDA |
512.4 |
185.1 |
16.0 |
16.9 |
млн. долл. США |
2 кв. 2006 |
||
|
Россия |
Украина |
Узбекистан |
Операционная прибыль |
315.7 |
111.2 |
7.8 |
Плюс: износ и амортизация |
175.3 |
36.7 |
4.9 |
OIBDA |
491.0 |
147.9 |
12.7 |
Согласование показателей OIBDA и маржа OIBDA с показателями деятельности Компании приведено ниже в таблице:
|
1 кв. 2006 |
2 кв. 2006 |
2 кв. 2005 |
Операционная прибыль |
25.9% |
31.2% |
35.2% |
Плюс: износ и амортизация |
20.6% |
17.8% |
17.5% |
Маржа OIBDA |
46.5% |
48.9% |
52.7% |
|
1 кв. 2006 |
|||
|
Россия |
Украина |
Узбекистан |
Туркменистан |
Операционная прибыль |
24.8% |
29.3% |
39.0% |
7.7% |
Плюс: износ и амортизация |
21.9% |
16.0% |
22.8% |
20.6% |
Маржа OIBDA |
46.7% |
45.3% |
61.8% |
28.3% |
|
2 кв. 2006 |
|||
|
Россия |
Украина |
Узбекистан |
Туркменистан |
Операционная прибыль |
29.2% |
35.3% |
32.7% |
54.3% |
Плюс: износ и амортизация |
18.0% |
16.4% |
24.6% |
16.4% |
Маржа OIBDA |
47.2% |
51.7% |
57.3% |
70.7% |
|
2 кв. 2005 |
||
|
Россия |
Украина |
Узбекистан |
Операционная прибыль |
34.0% |
38.3% |
38.2% |
Плюс: износ и амортизация |
18.9% |
12.7% |
23.7% |
Маржа OIBDA |
52.9% |
51.0% |
61.9% |
***
Приложение B
Чистый долг вычисляется как разница как между общей задолженностью и суммой денежных средств и эквивалентов и краткосрочных инвестиций. Наш расчет чистого долга относится к общепринятым методам, применяемым инвесторами, аналитиками и агентствами, присваивающими кредитные рейтинги, для оценки и сравнения периодической и будущей ликвидности в телекоммуникационной индустрии. Показатели, не являющиеся финансовыми величинами US GAAP должны рассматриваться в дополнение к показателям, подготовленным по стандартам GAAP-отчетности, а не как альтернатива им.
Расчет чистого долга:
млн. долл. США |
на 30 июня 2006 года |
на 31 декабря 2005 года |
Текущие обязательства по задолженности и финансовому лизингу |
519.3 |
768.7 |
Долгосрочная задолженность |
2,744.1 |
2,079.0 |
Долгосрочные
обязательства |
3.5 |
2.9 |
Общий долг |
3,266.9 |
2,850.6 |
Минус:
Денежные средства и их эквиваленты Краткосрочные инвестиции |
(535.8) (57.7) |
(78.3) (28.1) |
Чистый долг |
2,673.3 |
2,744.2 |
Расчет показателя OIBDA за последние 12 месяцев:
млн. долл. США |
За 6 мес. на 31 декабря 2005 года |
За 6 мес. на 30 июня 2006 года |
За 12 месяцев на 30 июня 2006 года |
|
A |
B |
C=A+B |
Операционная прибыль |
858.6 |
799.4 |
1,658.1 |
Плюс: износ и амортизация |
492.1 |
529.5 |
1,021.5 |
OIBDA |
1,350.7 |
1,328.9 |
2,679.6 |
Расчет свободных денежных средств:
млн. долл. США |
За 6 мес. на 30 июня 2006 года |
За 6 мес. на 30 июня 2005 года |
Чистое поступление денежных средств от основной деятельности |
908.8 |
866.6 |
Минус: |
|
|
Приобретение материальных активов |
(669.4) |
(646.7) |
Приобретение нематериальных активов |
(77.1) |
(120.1) |
Прочие инвестиции |
(2.8) |
- |
Инвестиции в и авансовые платежи ассоциированным компаниям |
3.2 |
1.0 |
Приобретение дочерних компаний за вычетом их денежных средств |
(23.6) |
(37.9) |
Свободные денежные средства |
139.1 |
62.9 |
Приложение C
Термины
Абонент. Мы определяем в качестве <абонентов> физических лиц или организации, негативный баланс на лицевых счетах которых не превышает 61 день, или 183 дня в случае пользования тарифными планами ДЖИНС, или которые совершили хотя бы одно тарифицируемое действие в течение указанного периода.
Средняя ежемесячная выручка от продажи услуг в расчете на одного абонента (ARPU). Мы рассчитываем среднюю ежемесячную выручку от продажи услуг в расчете на одного абонента путем деления выручки за период, включая плату за гостевой роуминг, на среднее число абонентов за тот же период и далее на число месяцев в этом периоде.
Средний ежемесячный трафик на одного абонента (MOU). MOU вычисляется путем деления общего числа минут пользования связью за период на среднее число абонентов за период и далее на число месяцев.
Коэффициент оттока. Мы определяем коэффициент оттока абонентов как общее число абонентов, которые перестали быть <абонентами> в указанном выше смысле, во время данного периода (непроизвольно ли из-за неплатежа или добровольно по просьбе самого абонента), выраженное в процентах от среднего числа наших абонентов в данный период.
Затраты на приобретение одного абонента (SAC). Мы определяем затраты на приобретение одного абонента как общие затраты на маркетинг и продажи в данный период. Такие затраты включают расходы на рекламу, дилерские комиссионные и субсидирование абонентского оборудования. Затраты на приобретение одного абонента рассчитываются путем деления затрат за период на количество подключенных абонентов за этот период.
***
МОБИЛЬНЫЕ ТЕЛЕСИСТЕМЫ |
||||
НЕАУДИРОВАННЫЕ КОНСОЛИДИРОВАННЫЕ ОТЧЕТЫ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ |
|
|
||
ЗА ШЕСТЬ МЕСЯЦЕВ, ЗАВЕРШИВШИЕСЯ 30 ИЮНЯ 2006 г. и 30 ИЮНЯ 2005 г. |
|
|
||
(Суммы в тыс. долларов США, за исключением количества акций и прибыли на акцию) |
||||
|
|
|
|
|
|
Три месяца, завершившиеся |
Шесть месяцев, завершившиеся |
||
|
30 июня 2006 |
30 июня 2005 |
30 июня 2006 |
30 июня 2005 |
|
|
|
|
|
ОПЕРАЦИОННЫЕ ДОХОДЫ |
|
|
|
|
Выручка от продажи услуг и платежи за подключение абонентов |
$1 469 080 |
$1 222 597 |
$2 719 628 |
$2 261 532 |
Продажа оборудования |
22 937 |
13 971 |
61 098 |
32 064 |
|
1 492 017 |
1 236 568 |
2 780 726 |
2 293 596 |
ОПЕРАЦИОННЫЕ РАСХОДЫ |
|
|
|
|
Себестоимость услуг |
282 344 |
175 624 |
521 372 |
318 239 |
Себестоимость оборудования |
51 084 |
58 709 |
113 203 |
118 882 |
Коммерческие расходы и расходы на маркетинг |
152 581 |
141 367 |
281 003 |
268 797 |
Общие и административные расходы |
240 056 |
188 454 |
445 991 |
357 533 |
Амортизация основных средств и нематериальных активов |
265 058 |
216 897 |
529 485 |
415 065 |
Резерв по сомнительным долгам |
17 105 |
11 344 |
52 833 |
25 655 |
Прочие операционные расходы |
18 579 |
9 500 |
37 408 |
16 034 |
|
|
|
|
|
Операционная прибыль |
465 210 |
434 673 |
799 431 |
773 391 |
|
|
|
|
|
Курсовая разница |
3 867 |
1 046 |
(7 294) |
446 |
|
|
|
|
|
ПРОЧИЕ ДОХОДЫ |
|
|
|
|
Доходы по процентам |
(4 165) |
(9 831) |
(7 912) |
(14 925) |
Расходы по процентам, за вычетом капитализированных сумм |
47 775 |
33 598 |
89 850 |
64 035 |
Прочие расходы (доходы) |
(15 336) |
(7 806) |
2 330 |
(15 248) |
Итого прочие расходы |
28 274 |
15 961 |
84 268 |
33 862 |
|
|
|
|
|
Прибыль до налогообложения и вычета доли миноритарных акционеров |
433 069 |
417 666 |
722 457 |
739 083 |
|
|
|
|
|
НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ |
136 097 |
106 252 |
239 005 |
190 150 |
|
|
|
|
|
ДОЛЯ МИНОРИТАРНЫХ АКЦИОНЕРОВ |
2 311 |
7 547 |
4 367 |
12 591 |
|
|
|
|
|
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ |
294 661 |
303 867 |
479 085 |
536 342 |
Среднее количество выпущенных акций, тыс. |
1 987 926 |
1 986 124 |
1 987 926 |
1 986 124 |
Прибыль на акцию - базовая и разводненная |
0,15 |
0,15 |
0,24 |
0,27 |
МОБИЛЬНЫЕ ТЕЛЕСИСТЕМЫ |
||
КОНСОЛИДИРОВАННЫЕ НЕАУДИРОВАННЫЕ БАЛАНСЫ |
|
|
ПО СОСТОЯНИЮ НА 30 ИЮНЯ 2006 г. и 31 ДЕКАБРЯ 2005 г. |
|
|
(Суммы в тыс. долларов США) |
||
|
30 июня |
31 декабря |
|
2006 |
2005 |
ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ |
|
|
Денежные средства и их эквиваленты |
$535 842 |
$78 284 |
Краткосрочные финансовые вложения |
57 707 |
28 059 |
Дебиторская задолженность, нетто |
237 184 |
209 320 |
Дебиторская задолженность связанных сторон |
985 |
7 661 |
Товарно-материальные запасы, нетто |
224 725 |
156 660 |
НДС к возмещению |
324 566 |
398 021 |
Расходы будущих периодов и прочие текущие активы |
452 042 |
413 248 |
Итого текущие активы |
1 833 051 |
1 291 253 |
|
|
|
ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА |
5 027 429 |
4 482 679 |
|
|
|
НЕМАТЕРИАЛЬНЫЕ АКТИВЫ |
1 349 252 |
1 439 362 |
|
|
|
ФИНАНСОВЫЕ ВЛОЖЕНИЯ И АВАНСЫ, ВЫДАННЫЕ ЗАВИСИМЫМ ПРЕДПРИЯТИЯМ |
135 295 |
107 959 |
|
|
|
ПРОЧИЕ ВЛОЖЕНИЯ |
152 583 |
150 000 |
|
|
|
ПРОЧИЕ АКТИВЫ |
74 698 |
74 527 |
|
|
|
Итого активы |
8 572 308 |
7 545 780 |
ТЕКУЩИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|
Кредиторская задолженность |
370 798 |
363 723 |
Начисленные обязательства и прочие текущие обязательства |
1 423 320 |
749 600 |
Кредиторская задолженность перед связанными сторонами |
73 500 |
40 829 |
Текущая часть задолженности по кредитам и финансовому лизингу |
519 340 |
768 674 |
Итого текущие обязательства |
2 386 958 |
1 922 826 |
|
|
|
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|
Долгосрочная задолженность по кредитам |
2 744 086 |
2 078 955 |
Долгосрочные обязательства по финансовому лизингу |
3 468 |
2 928 |
Отложенные налоговые обязательства по налогу на прибыль |
113 742 |
158 414 |
Доходы будущих периодов и прочие долгосрочные обязательства |
50 252 |
57 824 |
Итого долгосрочные обязательства |
2 911 548 |
2 298 121 |
|
|
|
Итого обязательства |
5 298 506 |
4 220 947 |
|
|
|
УСЛОВНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
- |
- |
|
|
|
ДОЛЯ МИНОРИТАРНЫХ АКЦИОНЕРОВ |
35 114 |
30 744 |
|
|
|
СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ |
|
|
Уставный капитал (2 096 975 792 акции номиналом 0,1 рубля за акцию и 1,993,326,138 акций, выпущенных по состоянию на 30 июня 2006 года и 31 декабря 2005 года, из которых в форме АДА - 777,349,125 по состоянию на 30 июня 2006 года и 763,554,870 по состоянию на 31 декабря 2005 года) |
50 558 |
50 558 |
Собственные акции выкупленные (5,400,486 простых акций по номинальной стоимости по состоянию на 30 июня 2006 года и 31 декабря 2005 года) |
(5 534) |
(5 534) |
Добавочный капитал |
568 049 |
568 104 |
Отложенное вознаграждение |
- |
(1 210) |
Задолженность акционера |
- |
(7 182) |
Прочие доходы, относимые на увеличение собственных средств |
69 422 |
50 614 |
Нераспределенная прибыль |
2 556 193 |
2 638 739 |
Итого акционерный капитал |
3 238 688 |
3 294 089 |
|
|
|
Итого обязательства и акционерный капитал |
8 572 308 |
7 545 780 |
МОБИЛЬНЫЕ ТЕЛЕСИСТЕМЫ |
||
НЕАУДИРОВАННЫЕ КОНСОЛИДИРОВАННЫЕ ОТЧЕТЫ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ |
|
|
ЗА ШЕСТЬ МЕСЯЦЕВ, ЗАВЕРШИВШИЕСЯ 30 ИЮНЯ 2006 г. и 30 ИЮНЯ 2005 г. |
|
|
(Суммы в тыс. долларов США) |
||
|
Шесть месяцев, завершившиеся |
Шесть месяцев, завершившиеся |
|
30 июня 2006 |
30 июня 2005 |
ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА ОТ ОСНОВНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ |
|
|
Чистая прибыль |
$479 085 |
$536 342 |
|
|
|
Корректировки для согласования чистой прибыли с чистыми поступлениями денежных средств от основной деятельности |
|
|
Доля миноритарных акционеров |
4 367 |
12 591 |
Амортизация основных средств и нематериальных активов |
529 485 |
415 065 |
Амортизация отложенной платы за подключение |
(22 983) |
(23 668) |
Доля в чистой прибыли зависимых компаний |
(30 857) |
(18 016) |
Резерв под обесценение товарно-материальных запасов |
7 322 |
1 752 |
Резерв по сомнительной дебиторской задолженности |
52 833 |
25 655 |
Отложенные налоги |
(84 291) |
(36 629) |
Неденежные расходы, связанные с реализацией программы премиальных выплат в виде акций и опционов |
1 029 |
734 |
|
|
|
Изменение текущих активов и обязательств: |
|
|
Увеличение дебиторской задолженности |
(74 021) |
(43 916) |
Увеличение товарно-материальных запасов |
(75 387) |
(20 854) |
Увеличение расходов будущих периодов и прочих текущих активов |
(106) |
(79 257) |
Увеличение НДС к возмещению |
73 455 |
(27 975) |
Увеличение кредиторской задолженности, начисленных обязательств и прочих текущих обязательств |
48 892 |
124 731 |
Чистые поступления денежных средств от основной деятельности |
908 823 |
866 555 |
|
|
|
ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА ПО ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ |
|
|
Приобретение дочерних компаний, за вычетом приобретенных денежных средств |
(23 618) |
(37 931) |
Приобретение основных средств |
(669 429) |
(646 733) |
Приобретение нематериальных активов |
(77 085) |
(120 106) |
Приобретение краткосрочных финансовых вложений |
(56 071) |
(18 021) |
Прочие инвестиции |
26 423 |
194 |
Поступления от продажи краткосрочных инвестиций |
(2 799) |
- |
Финансовые вложения и авансы зависимым компаниям |
3 174 |
1 007 |
Чистые денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности |
(799 405) |
(821 590) |
|
|
|
ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА ПО ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ |
|
|
Поступления от выпуска облигаций |
- |
400 000 |
Погашение облигаций |
(14 970) |
(6 784) |
Расходы на выпуск облигаций |
(2 864) |
(4 655) |
Выплата дивидендов |
(56 754) |
(100 023) |
Поступления от кредитов |
983 382 |
225 038 |
Погашение основной суммы кредитов |
(568 100) |
(195 855) |
Платежи акционеров |
7 308 |
5 095 |
Чистое увеличение / (уменьшение) денежных средств от финансовой деятельности |
348 002 |
322 816 |
|
|
|
Эффект изменения обменного курса на денежные средства и их эквиваленты |
138 |
(4 712) |
|
|
|
ЧИСТОЕ УВЕЛИЧЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ И ИХ ЭКВИВАЛЕНТОВ |
457 558 |
363 069 |
|
|
|
ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА И ИХ ЭКВИВАЛЕНТЫ НА НАЧАЛО ПЕРИОДА |
78 284 |
274 150 |
|
|
|
ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА И ИХ ЭКВИВАЛЕНТЫ НА КОНЕЦ ПЕРИОДА |
535 842 |
637 219 |
|
[1] Основано на консолидированной неаудированной финансовой отчетности, подготовленной в соответствии с общепринятыми бухгалтерскими принципами, применяемыми в США (US GAAP).
[2] См. в Приложении A определения терминов OIBDA и маржа OIBDA, а также сверки по наиболее сопоставимым финансовым показателям US GAAP.
[3] См. в Приложении B согласование показателей свободного денежного потока и чистых поступлений от операционной деятельности.
[4] Источником информации о рынках сотовой связи России и Украины в данном пресс-релизе является AC&M Consulting. Прочая информация основана на оценках компании.
[5] По оценкам компании.
[6] Неконсолидированное дочернее предприятие МТС в Республике Беларусь, СООО <Мобильные ТелеСистемы>, в котором МТС принадлежит 49% акций.
[7] См. определение показателей ARPU, MOU, Churn и SAC в Приложении С.
[8] Исключая взаиморасчеты между компаниями в размере $1,0 млн.
[9] Исключая взаиморасчеты между компаниями в размере $0,7 млн.
[10] Общий долг состоит из текущей части долга, текущей части финансового лизинга и финансовых обязательств, долгосрочного долга и долгосрочных финансовых обязательств. Чистый долг вычисляется как разница между общей задолженностью и суммой денежных средств и эквивалентов плюс краткосрочные инвестиции. См. в Приложении B расчет чистого долга.
[11] LTM OIBDA представляет последние двенадцать месяцев OIBDA, см. консолидированную отчетность в Приложении B.